Запуск производства матрасов для мебельной фабрики
20 млн. руб. через ЦФА для диверсификации товарной линейки крупного производителя мебели.
Крупный производитель мебели хочет диверсифицировать бизнес, запустив производство матрасов в бюджетном и среднем ценовых сегментов. Для запуска проекта нужны инвестиции в размере 20 млн руб. Эти средства компания планирует направить на приобретение и монтаж производственного оборудования, закупку стартовой партии сырья и материалов, а также на маркетинг и продвижение новой категории товаров.
Промышленность Мебель
Параметры выпуска ЦФА:
Команда «BizVision» выполнила полный цикл работ по структурированию выпуска ЦФА под отраслевой кейс:
1. Финансовое моделирование и оценка платежеспособности
2. Структурирование выпуска
3. Обеспечение и защита инвесторов
4. Анализ рисков
5. Юридическое оформление
- Объём: 20 000 000 руб.
- Ставка: 22% годовых, выплата ежемесячно
- Срок обращения: 24 месяца
- Погашение: буллет (тело + последний купон в конце)
- Обеспечение: поручительство, залог производственного оборудования
Команда «BizVision» выполнила полный цикл работ по структурированию выпуска ЦФА под отраслевой кейс:
1. Финансовое моделирование и оценка платежеспособности
- Построена финансовая модель проекта на 24 месяца, включая P&L, Cash Flow, баланс.
- Рассчитаны NPV, IRR , ROI, срок окупаемости, Project DSCR, Consolidated DSCR.
- Проведены стресс-тесты по ключевым параметрам (цена, объём), определены запасы прочности (37% по цене и объёму).
2. Структурирование выпуска
- Определены вид ЦФА, объём, номинал, Softcap/Hardcap, ставка, срок, периодичность выплат, тип погашения.
- Разработан график периодических выплат (24 периода) с формулой расчёта.
- Установлены даты размещения, выпуска и погашения.
3. Обеспечение и защита инвесторов
- Разработана структура обеспечения через поручительство аффилированного лица и залог оборудования.
- Сформирован ковенантный пакет (DSCR, раскрытие информации).
- Подготовлен механизм предъявления требований к поручителю при просрочке выплат.
4. Анализ рисков
- Проведён комплексный анализ рисков проекта: рыночных, проектных, финансовых, регуляторных.
- Оценена чувствительность NPV к ключевым драйверам, построены стресс-сценарии.
- Разработаны меры минимизации рисков (диверсификация каналов, фиксация цен, поэтапное масштабирование).
5. Юридическое оформление
- Подготовлено Решение о выпуске ЦФА в соответствии с ФЗ-259 «О цифровых финансовых активах».
- Документ содержит все обязательные разделы, включая форму «Требование о платеже» .
- Сформирована презентация проекта и финансовая модель.
Заказчик
STULER — динамично развивающийся производитель плетёной мебели из Чувашской Республике. Компания насчитывает более 350 сотрудников, занимает 4 000 м² производственных площадей, имеет собственное конструкторское бюро, портфель из 30 патентов и эффект масштаба при закупке сырья. За пять лет на рынке Стуллер достиг выручки 710 млн рублей, вышел на маркетплейс Alibaba и готовится к экспансии на международные рынки.
STULER — динамично развивающийся производитель плетёной мебели из Чувашской Республике. Компания насчитывает более 350 сотрудников, занимает 4 000 м² производственных площадей, имеет собственное конструкторское бюро, портфель из 30 патентов и эффект масштаба при закупке сырья. За пять лет на рынке Стуллер достиг выручки 710 млн рублей, вышел на маркетплейс Alibaba и готовится к экспансии на международные рынки.