Модернизация креативного пространства в Нижнем Тагиле
12,5 млн рублей через ЦФА под 20% годовых для реконструкции и расширения пространства для мастрерских креативного бизнеса.
Существующая площадь кластера в 795 м² недостаточна для размещения 22 резидентов. Требуется реконструкция второго корпуса, чтобы увеличить монетизируемую площадь до 1 879,5 м², привлечь более 20 новых резидентов к 2028 году. Общий бюджет проекта — 38 млн руб., из которых 12,5 млн руб. планируется привлечь через выпуск ЦФА.
«Для модернизации кластера требуется 38 млн руб. инвестиций, из которых 12,5 млн руб. планируется привлечь через ЦФА. Средства пойдут на реконструкцию второго корпуса для повышения коммерческой эффективности, что позволит проводить больше мероприятий и улучшить сервис», — Екатерина Божкова, команда «Уралец».
После расширения площадь комплекса увеличится в 2,4 раза (до 1880 м²), что позволит принять больше резидентов, повысить выручку от аренды, услуг и мероприятий, создать новые рабочие места. Плановая загрузка после реновации — 95%. «Самородок» станет полноценным центром креативных индустрий, укрепляя позиции Нижнего Тагила как одного из лидеров творческого развития на Урале.
«Для модернизации кластера требуется 38 млн руб. инвестиций, из которых 12,5 млн руб. планируется привлечь через ЦФА. Средства пойдут на реконструкцию второго корпуса для повышения коммерческой эффективности, что позволит проводить больше мероприятий и улучшить сервис», — Екатерина Божкова, команда «Уралец».
После расширения площадь комплекса увеличится в 2,4 раза (до 1880 м²), что позволит принять больше резидентов, повысить выручку от аренды, услуг и мероприятий, создать новые рабочие места. Плановая загрузка после реновации — 95%. «Самородок» станет полноценным центром креативных индустрий, укрепляя позиции Нижнего Тагила как одного из лидеров творческого развития на Урале.
Креативная экономика Социальное предпринимательство
Параметры выпуска ЦФА:
Команда FinFor выполнила полный цикл работ по разработке инвестиционного проекта и структурированию выпуска ЦФА:
1. Финансовое моделирование и оценка платежеспособности
2. Структурирование выпуска ЦФА
3. Анализ рисков
4. Юридическое оформление
- Объём привлечения: 12,500 млн руб.
- Тип ЦФА: долговые с ежемесячным купоном
- Срок обращения: 24 месяца
- Доходность: 20% годовых
- Гарантии для инвесторов: запрет на привлечение дополнительных займов до полного погашения выпуска ЦФА; поддержка Министерства инвестиционного развития Свердловской области; наличие крупного коммерческого спонсора — компании ЕВРАЗ.
Команда FinFor выполнила полный цикл работ по разработке инвестиционного проекта и структурированию выпуска ЦФА:
1. Финансовое моделирование и оценка платежеспособности
- NPV — 24,3 млн руб., IRR — 18,5%, ROI — 50%, срок окупаемости — 70 мес., Cash DSCR min — 1,21x (порог 1,20x).
- Допустимое снижение выручки — 7,5%; допустимое снижение ставки аренды — 48%; допустимое увеличение DSO — 13 дней.
- Min cash — 820 тыс. руб. на всём горизонте модели; кассовых разрывов нет.
2. Структурирование выпуска ЦФА
- Определены объём, ставка, срок, номинал, периодичность выплат, календарь сделки.
- Разработан график купонных выплат.
3. Анализ рисков
- Выявлены ключевые риски: превышение CAPEX, отсутствие индексации ставок, неполное спонсорское финансирование, нехватка подрядчиков, задержка загрузки второго корпуса, потеря льготы, просрочка арендаторов, слабый рынок.
- Построена матрица управления рисками и предложены меры минимизации.
4. Юридическое оформление
- Подготовлен проект Решения о выпуске ЦФА в соответствии с ФЗ-259 «О цифровых финансовых активах». Документ содержит все обязательные разделы: термины и определения, сведения об эмитенте и операторе, вид и объём прав, порядок определения дохода, процесс покупки, условия погашения, обращение, риски и ответственность.
Заказчик
Комплекс «Самородок» развивает творческие пространства и проводит крупные мероприятия федерального («Тотальный диктант», «Ночь музеев») и регионального («Люди будущего от ЕВРАЗ», Fashionista session) уровней. В настоящее время пространство сдаёт в аренду помещения 22 резидентам малого творческого бизнеса (мастерские, школы, профессиональные клубы), получая доход также от мероприятий и дополнительных услуг. Существующая площадь 795 м² уже недостаточна.
Комплекс «Самородок» развивает творческие пространства и проводит крупные мероприятия федерального («Тотальный диктант», «Ночь музеев») и регионального («Люди будущего от ЕВРАЗ», Fashionista session) уровней. В настоящее время пространство сдаёт в аренду помещения 22 резидентам малого творческого бизнеса (мастерские, школы, профессиональные клубы), получая доход также от мероприятий и дополнительных услуг. Существующая площадь 795 м² уже недостаточна.