Вывод на рынок компьютерной игры
1 млн руб. через выпуск ЦФА под 22% годовых на маркетинг инди-игры из Якутска.
Разработчик и издатель видеоигр из Якутска завершает разработку приключенческой головоломки UMAI, и хочет привлечь 1 млн руб. на маркетинг и поддержку запуска.
Геймдев Маркетинг
Параметры выпуска ЦФА:
Объём привлечения: 1 млн руб.
Срок обращения: 13 месяцев
Тип ЦФА: долговые с фиксированным купоном
Доходность: 22% годовых
Гарантии для инвесторов: ковенант — средства используются строго на маркетинг и поддержку UMAI; минимальный DSCR > 1,2 (выше нормативного); наличие резерва ликвидности для покрытия даже при снижении продаж на 20–30%; проект уже профинансирован на 3,2 млн руб. (разработка завершена); отсутствие долговой нагрузки; прозрачная финансовая модель с позитивным денежным потоком со 2-го месяца после релиза.
Команда проекта выполнила полный цикл работ по структурированию выпуска ЦФА под отраслевой кейс:
1. Финансовое моделирование и оценка платежеспособности
2. Структурирование выпуска
3. Анализ рисков
4. Юридическое оформление
5. Маркетинговый и рыночный анализ
Объём привлечения: 1 млн руб.
Срок обращения: 13 месяцев
Тип ЦФА: долговые с фиксированным купоном
Доходность: 22% годовых
Гарантии для инвесторов: ковенант — средства используются строго на маркетинг и поддержку UMAI; минимальный DSCR > 1,2 (выше нормативного); наличие резерва ликвидности для покрытия даже при снижении продаж на 20–30%; проект уже профинансирован на 3,2 млн руб. (разработка завершена); отсутствие долговой нагрузки; прозрачная финансовая модель с позитивным денежным потоком со 2-го месяца после релиза.
Команда проекта выполнила полный цикл работ по структурированию выпуска ЦФА под отраслевой кейс:
1. Финансовое моделирование и оценка платежеспособности
- Построена финансовая модель в базовом и стресс-сценариях.
- Рассчитаны IRR, срок окупаемости, DSCR и резерв ликвидности.
- Проведены стресс-тесты: при снижении выручки на 20–30% выплаты по ЦФА сохраняются.
2. Структурирование выпуска
- Определены объём, номинал, количество ЦФА, срок, ставка, периодичность выплат, Softcap/Hardcap.
- Разработан график выплат и механика распределения денежного потока.
- Установлены даты размещения, выпуска и погашения.
3. Анализ рисков
- Проведён анализ рыночных, проектных, финансовых, регуляторных рисков и риска ликвидности.
- Оценены риски отсутствия продаж, сдвига релиза, конкуренции и валютных колебаний.
- Предложены меры минимизации и резерв ликвидности.
4. Юридическое оформление
- Подготовлен документ о выпуске ЦФА в соответствии с ФЗ-259 «О цифровых финансовых активах». Документ содержит все обязательные разделы: термины, сведения об эмитенте и операторе, права владельцев, порядок выплат и погашения, риски и ответственность.
5. Маркетинговый и рыночный анализ
- Проведён анализ рынка инди-игр, определены TAM/SAM/SOM и конкуренты.
- Рассчитана unit-экономика, сформирована стратегия монетизации и подготовлен инвест-дек.